Венчурный фонд является специализированной организацией, основным видом деятельности которой являются инвестиции в разнообразные предприятия в момент из зарождений, а также в компании осуществляющие свою хозяйственную деятельность в быстрорастущих отраслях, которым приходится использовать новые бизнес-модели. Венчурный фон при вложении собственных денежных средств обычно получает крупную долю в уставном капитале предприятия, в которое он инвестирует. В большинстве случаев инвестиции выполняются в виде приобретения дополнительного пакета акций предприятия.
Средний срок подобного инвестирования обычно не превышает пяти лет. По окончанию этого периода венчурный фонд обычно продает свою долю в предприятии внешним инвесторам или другим акционерам.
Обычно каждый венчурный фонд обладает собственной стратегией, в которой указываются целевые регионы и отрасли для вложения денежных средств, а также размеры инвестиций, степень вовлеченности в работу приобретаемых организаций и другие особенности осуществления инвестиционной деятельности.
Преимущества работы с венчурными фондами
Главным достоинством работы с подобными организациями является возможность довольно оперативно получить денежные средства, необходимые для развития предприятий, просто продав долю в венчурном фонде, но при этом сохранив за собой операционное управление. Кроме того, сотрудничество с организациями этого типа дает возможность получить дополнительный опыт, наладить бизнес-контакты, а также улучшить имидж компании в глазах партнеров и клиентов.
Доходность инвестиций напрямую зависит от успешности компаний, в которые вложил деньги венчурный фонд. По этой причине подобные организации всячески поддерживают предприятия, в которые они инвестируют не только финансово, но и организационно.
Венчурные фонды можно разделить на три основных вида:
- Самоликвидирующиеся, т.е. организации, которые изначально создаются на какой-то определенный срок, либо под реализацию конкретного проекта, после завершения которого всем участникам вернут их деньги с прибылью. Средний срок действия такой компании практически никогда не превышает десяти лет.
- Вечнозеленые – организации, которые всю полученную прибыль реинвестируют в другие проекты, а участники получают только вложенные денежные средства. Такой принцип работы дает возможность создавать новые фонды для финансирования очередного проекта.
- Клубные – это неформальные организации, созданные частными инвесторами и не проходящими гос. Регистрацию. Собранные денежные средства передаются специальной управляющей фирме.
Подробности о работе фирм, занимающихся этим видом деятельности, можно узнать по адресу http://www.vtbcapital-am.ru/products/pif/corp/nonstate_pension_funds/.
